日前，《粤港澳大湾区跨境金融管理实施细则》正式发布，这标志着跨境金融管理试点正式启动时至今日，跨境理财试点已顺利航行一年
跨境理财试点不仅拓宽了大湾区居民跨境投资渠道，也为境内外银行的深入合作提供了有利契机，进一步促进了内地与港澳金融市场的互联互通，对中国金融市场双向开放具有里程碑式的意义自跨境理财试点以来，参与人数和外汇转账金额都在稳步增长中国人民银行广州分行公布的数据显示，截至7月底，已有超过3.2万人参与跨境理财，资金汇出超过11亿元
展望一周年，接受《证券日报》采访的试点银行有更多的希望，如未来进一步拓宽跨境理财的深度和广度，扩大可投资产品范围，逐步放宽额度，让更多投资者参与其中。
北行参与热情更高。
日前，中国人民银行广州分行和深圳中支官网公布了已完成注册的首批跨境财富管理试点银行名单10月19日开市时，实现了跨境财富管理首批业务同日，内地代销银行为港澳投资者汇出投资款180笔，金额1538.7万元内地合作银行联合港澳销售银行为大湾区内地投资者汇入投资款128笔，金额1773.3万元开业首月，跨境理财传播累计业务规模超过2亿元人民币
中国人民银行广州分行发布的最新数据显示，截至今年7月31日，粤港澳大湾区共有32542名个人投资者参与跨境理财，其中港澳投资者22222人，内地投资者10320人，涉及相关资金跨境划转11805笔，金额11.91亿元。
持仓方面，截至7月31日，个人投资者参与跨境理财购买的投资产品市值余额为3.86亿元其中，北向下，港澳个人投资者持有的境内投资产品市值余额为2.14亿元，其中理财产品1.6亿元，基金产品0.54亿元，在南方标题下，内地个人投资者在香港和澳门持有的投资产品市值余额为1.72亿元，其中投资基金1700万元，债券0100万元，存款1.54亿元
从以上数据不难发现，自试点业务开展以来，一方面，参与人数和外汇划转金额稳步增长，另一方面，北通参与人数高于南通，南北投资者对投资产品的偏好存在明显差异——北通投资者偏好理财产品，南通投资者偏好存款。
中国汇丰银行副行长兼大湾区办事处总经理陈庆耀在接受《证券日报》记者采访时表示，粤港澳大湾区跨境财富管理业务试点启动一年以来，投资者兴趣不减，参与人数，外汇转账金额和试点银行数量都在稳步增加，反映出大湾区经济一体化正持续带动区内居民跨境投资需求的增长。
对于南北投资者的偏好差异，渣打中国财富管理部投资产品及投资顾问总监闵成对《证券日报》分析称，今年以来，美联储加息，地域冲突，疫情反复，给全球经济和资本市场带来了巨大冲击此外，跨界理财在展业初期，投资者初次尝试，选择了较为稳健的投资品种，是形成目前产品偏好差异的主要因素
将银行的困难转化为力量
‘跨境财富管理’试点以来，整体运行较为平稳，受到了市场主体的欢迎中国人民银行广州分行副行长苏云在2022清华五道口全球金融论坛—广州峰会上如是评价
不过，苏云表示，跨境理财试点进程也面临一些困难和挑战，主要表现在以下几个方面:一是新冠肺炎疫情反复，影响了投资者的积极性和正常业务办理，一定程度上制约了跨境理财的业务规模二是全球经济增长低迷，金融市场波动加剧，理财产品收益率的不确定性增加，也影响了投资者对市场的预期第三，投资者改变交易规则和投资习惯需要一个过程目前，一些潜在投资者仍然保持观望，因为他们对操作不熟悉第四，未来不排除出现跨界理财纠纷的可能银行和投资者之间的有效沟通至关重要
试点银行对跨境理财试点以来遇到的困难和挑战感受更深闵成举了几个例子比如，目前南向通和北向通的合格产品，大多是不复杂的产品，风险低到中等，选择范围相对有限我们注意到，大湾区有相当一部分客户积累了一定的投资经验，他们可能比其他地区的客户有更高，更多的人民币资产配置需求期待理财通业务运作的成熟，监管部门可以进一步考虑扩大合格产品的范围，进一步丰富高净值客户的多元化资产配置方案
此外，由于一些客观因素，中国香港的一些潜在客户无法在内地网点开户闵成表示，为进一步便利北湘通开户，该行正在积极准备向监管申请Mainland China二类人民币账户香港见证开户服务，并在制度和流程上做了相应准备预计试点获批后，该服务可尽快推出，为大湾区生活圈带来更便捷的跨境个人金融服务支持
资金使用比例有提升空间。
跨境理财试点顺利运行一周年，正是扬帆起航的时候。
中国人民银行广州分行跨境办主任陈伟最近几天表示，下一步，中国人民银行广州分行将继续推动跨境理财健康发展一方面，扩大宣传让更多投资者享受政策红利，优化流程方便业务办理，引导更多银行参与试点并利用金融科技改善服务，与国内外监管部门共同加强投资者保护另一方面，拓宽跨境金融管理的深度和广度，结合市场需求探索更多跨境人民币业务创新，为金融市场互联互通和资本项目可兑换积累经验
总体而言，‘跨境理财’试点的启动进一步拓宽了区内居民跨境投资渠道但由于宏观和市场因素的多重影响，目前整体资金使用率仍然较低，未来仍有较大提升空间陈庆耀说
中国人民银行广州分行数据显示，截至2022年9月8日24时，跨境金融业务向南净流出24028.64万元，已使用金额24028.64万元，剩余金额14975971.36万元，北上广跨境理财净流入29906.08万元，其中使用金额29906.08万元，剩余金额14970093.92万元。
陈庆耀进一步表示，展望未来，我们希望进一步拓宽‘跨境理财’的深度和广度，增加更多风险等级的产品，为风险偏好更高的资深投资者提供更多高收益产品，更好地匹配大湾区居民多元化的投资需求同时，我们也希望逐步放宽对投资者资格和个人投资额度的限制，让更多区内居民通过这一机制进行多元化投资和财富积累，从而促进业务规模的快速增长
东方金诚研究发展部高级分析师余对《证券日报》记者表示，预计未来跨境财富管理将继续稳步有序发展，不断推进内地与港澳之间的产品双向开放，不断丰富产品类别，并在此基础上不断扩大试点地区范围和投资额度，以满足内地和港澳投资者的多元化配置需求，推动人民币国际化。
